科技正成為全球的科技核心競技場，金融之“活水”和“血液”能否及時澆灌科技之花尤為重要。金融技金進(jìn)度

在2023年10月底召開的銀行中央金融工作會議上，科技金融被確定為金融“五篇大文章”之首。融施自此，工圖科技金融的最快頂層設(shè)計和政策供給持續(xù)強化。2024年1月和5月，科技國家金融監(jiān)督管理總局先后發(fā)布《關(guān)于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的金融技金進(jìn)度通知》和《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)銀行機構(gòu)把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新，銀行進(jìn)一步加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)，融施并持續(xù)優(yōu)化科技金融風(fēng)險分擔(dān)機制，工圖努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。最快6月，科技中國人民銀行等七部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的金融技金進(jìn)度工作方案》，圍繞培育支持科技創(chuàng)新的銀行金融市場生態(tài)，提出一系列有針對性的工作舉措。此方案被稱為“科技金融施工圖”。

人行和各部門更在行動上給予真金白銀的支持。早在4月，中國人民銀行聯(lián)合科技部等部門設(shè)立5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款。首批7000家企業(yè)信息已推送至21家全國性銀行，貸款持續(xù)投放落地。人行在8月9日發(fā)布的《2024年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中再次強調(diào)，要指導(dǎo)金融機構(gòu)將更多信貸資源投向科創(chuàng)領(lǐng)域，設(shè)立服務(wù)科技創(chuàng)新的專營組織架構(gòu)、專門風(fēng)控制度、專項考核機制，提高專業(yè)能力。

肩負(fù)如此重任，科技金融主角之一的商業(yè)銀行是否戰(zhàn)略上高度重視并在資源上傾斜？哪些銀行專設(shè)了組織架構(gòu)？哪些銀行的金融創(chuàng)新更貼合科創(chuàng)企業(yè)所需？

基于對科技金融監(jiān)管政策和對商業(yè)銀行科技金融的長期持續(xù)跟蹤調(diào)研，南方周末新金融研究中心首度搭建銀行業(yè)科技金融榜指標(biāo)評價體系，包括“科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)量”“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！焙汀敖M織架構(gòu)與制度建設(shè)”三個維度及其對應(yīng)的10個子指標(biāo)。

在上述指標(biāo)評價體系框架下，南方周末新金融研究中心以中國銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)、商業(yè)銀行2022年和2023年年報數(shù)據(jù)及其ESG報告（環(huán)境、社會及治理報告）數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對43家銀行（包含42家上市銀行和系統(tǒng)重要性銀行之一廣發(fā)銀行股份有限公司）進(jìn)行測算和排名。歷時4個月，制作“2024年金標(biāo)桿——科技金融榜”初榜。

9月起，南方周末新金融研究中心將在此初榜基礎(chǔ)上增加或替換為銀行2024年中報數(shù)據(jù)并對相關(guān)指標(biāo)得分進(jìn)行更新，還將對被測評銀行進(jìn)行深度問卷調(diào)查和實地走訪或線上調(diào)研。與此同時，將遴選相關(guān)領(lǐng)域權(quán)威專家組成專家評審團(tuán)進(jìn)行獨立評選。

在上述三類分值各占一定權(quán)重的基礎(chǔ)上，制作并發(fā)布“2024年金標(biāo)桿——科技金融榜”。

三大維度10項子指標(biāo)

商業(yè)銀行科技金融指標(biāo)評價體系如何設(shè)計？依據(jù)是什么？

及時而巨額的長期資金，向來是顛覆性科創(chuàng)企業(yè)生存與發(fā)展的活水和血液。在科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期里，股、債、貸各對應(yīng)不同時期的需求。

基于科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)費用高和成果轉(zhuǎn)化周期長的特殊性，對高風(fēng)險客戶“不敢貸”是商業(yè)銀行的正常商業(yè)邏輯。商業(yè)銀行應(yīng)搭建科技領(lǐng)域?qū)兕I(lǐng)域的有效識別系統(tǒng)，找準(zhǔn)時機、創(chuàng)新產(chǎn)品和考核機制，并和生態(tài)伙伴共擔(dān)風(fēng)險和共享利益，實現(xiàn)“敢投、敢貸”。在一定程度上提升不良容忍度的前提下，保持貸款質(zhì)量的穩(wěn)定。

基于此，南方周末新金融研究中心從“組織架構(gòu)與制度建設(shè)”“科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)量”和“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”三個維度考察銀行科技金融，并設(shè)置了相對應(yīng)的10項子指標(biāo)。

其中，“組織架構(gòu)與制度建設(shè)”維度包含了“關(guān)于科技金融的組織架構(gòu)”“對科技金融服務(wù)的制度性文件和考核辦法的發(fā)布情況”和“對科技型企業(yè)的單獨授信政策的出臺情況”三個定性子指標(biāo)。這個維度反映銀行在科技金融領(lǐng)域的“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)進(jìn)度和完備度。慮及各銀行此項“基礎(chǔ)設(shè)施”尚處于起步階段，南方周末新金融研究中心給予該維度共計21%的權(quán)重。

與上述維度對應(yīng)的指標(biāo)尚處于建設(shè)和起步階段不同，承銷票據(jù)和發(fā)放貸款一直是銀行的重點業(yè)務(wù)，亦是監(jiān)管機構(gòu)要求銀行披露詳盡的板塊。“科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)量”和“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”兩個維度反映了銀行的“敢投、敢貸”程度，相關(guān)子指標(biāo)均為定量指標(biāo)。

如何為不同的定量指標(biāo)設(shè)置權(quán)重？

基于數(shù)據(jù)所代表指標(biāo)的重要性及易得性，南方周末新金融研究中心為7項定量子指標(biāo)設(shè)置了15%、10%和7%等三個檔位的權(quán)重。與此同時，遵從弱化貸款規(guī)?；鶖?shù)影響和突出指標(biāo)動態(tài)變化的測算原則，“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！本S度中的“報告期內(nèi)新發(fā)放科技型企業(yè)（或科創(chuàng)企業(yè)）貸款平均規(guī)模”指標(biāo)旨在考察各銀行新增科創(chuàng)企業(yè)客戶的貸款平均水平（指標(biāo)值的計算公式為：報告期內(nèi)新發(fā)放科技型企業(yè)（或科創(chuàng)企業(yè)）貸款平均規(guī)模=(當(dāng)期科技企業(yè)貸款余額-上一期科技企業(yè)貸款余額)/(當(dāng)期科技企業(yè)客戶數(shù)量-上一期科技企業(yè)客戶數(shù)量)）。此指標(biāo)分值越高，銀行新增科創(chuàng)企業(yè)戶均貸款額越高。

在上述指標(biāo)評價體系下，遵循客觀、科學(xué)、透明和公允原則，南方周末新金融研究中心基于中國銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)、43家銀行的年報和ESG報告數(shù)據(jù)進(jìn)行測算和排名。

“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)得分難分伯仲

43家銀行的科技金融表現(xiàn)如何？

科技金融榜顯示，43家銀行得分差距較大，分化較為明顯，最高分和最低分相差50分左右。從銀行類型觀察，國有大行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的得分均值分別為57.55分、45.73分、34.64分和31.95分。盡管整體呈現(xiàn)規(guī)模越大分值越高的階梯分布，但仍有一家農(nóng)商行擠入榜單第十名。

與普惠金融榜類似（詳見《普惠金融榜：哪些銀行做到了“普又惠”？哪些銀行尚留大片空白？》），科技金融榜單中，六大國有銀行均進(jìn)入前十名，體現(xiàn)了國有銀行在科技金融領(lǐng)域中的主力軍作用。但一家農(nóng)商行躋身前十，這說明規(guī)模并非是銀行在科技金融建設(shè)領(lǐng)域的唯一優(yōu)勢，差異化、區(qū)域化和特色化的金融服務(wù)在科技金融領(lǐng)域的作用不可忽視。

分維度觀察，在定性維度上，四種類型的銀行不分伯仲。這意味著各類銀行在“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)上均高度重視并付諸行動。細(xì)分3項定性子指標(biāo)觀察，滬農(nóng)商行、青島銀行及齊魯銀行均獲滿分，從而與兩家國有大行（交通銀行和工商銀行）在定性維度上得分并列第一。其中，滬農(nóng)商行更憑此躋身榜單前十。

但在定量維度上，國有大行和股份行具有碾壓性優(yōu)勢。兩個維度得分前十名者，九家為國有大行和股份行。

分解定量子指標(biāo)觀察，國有大行側(cè)重于信貸資源供給，股份行更傾向于科創(chuàng)票據(jù)的承銷。其中，“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額”前四為四大國有行（工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行），“報告期內(nèi)科創(chuàng)票據(jù)規(guī)?！鼻叭鶠楣煞菪校ㄕ猩蹄y行、興業(yè)銀行和平安銀行）。

股份行兩極分化

商業(yè)銀行“塊頭”越大，科技金融的能量越高？

科技金融榜顯示，在六大國有銀行中，中國銀行總得分最高，建設(shè)銀行次之，分列榜單第二和第三。交通銀行則與上述兩家銀行位居總榜單前五。

中國銀行和建設(shè)銀行在三個維度中的得分均在前十名。在“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！敝笜?biāo)測評中，中國銀行和建設(shè)銀行得分亦是43家銀行中的第三和第二名。

在被測評的10家股份制銀行中，招商銀行和興業(yè)銀行的2023年科創(chuàng)票據(jù)規(guī)模在43家銀行中分別位列第一和第二。借此數(shù)值，兩家銀行在“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！边@一關(guān)鍵維度上排名第一和第四，總得分進(jìn)入榜單前五。與此同時，中信銀行亦因多個維度的不俗表現(xiàn)，進(jìn)入榜單前十。

遺憾的是，尚有4家股份制銀行總分排在20名及以后。究其原因，這4家股份行的數(shù)據(jù)透明度較低。

“特色”是城農(nóng)商行高分“秘訣”

相比于6家國有大行進(jìn)入前十，個別城農(nóng)商行躋身前十五名甚至前十名的現(xiàn)象更令人關(guān)注。“小個頭”有何特色？

南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，除在多個維度上得高分外，躋身前十五的三家城農(nóng)商行在科技金融領(lǐng)域的描述有一個共同點：強調(diào)“特色化”經(jīng)營。以滬農(nóng)商行和北京銀行為例，滬農(nóng)商行強調(diào)其豐富多元化的特色產(chǎn)品體系，并且正在嘗試“中長期授信期限+短期借據(jù)期限+年審制續(xù)貸”的授信機制；北京銀行強調(diào)其新增16家科技特色支行，并推出“創(chuàng)新積分貸”等特色產(chǎn)品。但大部分城農(nóng)商行均因數(shù)據(jù)缺失而總分排名靠后。

城農(nóng)商行“尖兵”與“落伍者”的數(shù)據(jù)透明度呈現(xiàn)較大差異：在2023年年報中，滬農(nóng)商行和北京銀行提及“科創(chuàng)”和“科技金融”的次數(shù)分別為64次和24次，而成都銀行和貴陽銀行提及次數(shù)僅為10次和4次。

?政策突破和生態(tài)圈協(xié)同

各商業(yè)銀行已在科技金融領(lǐng)域持續(xù)探索。

通過查閱中國銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)、43家銀行2022年年報、2023年年報和ESG報告，南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，截至2023年年底，大部分銀行基本實現(xiàn)科技信貸增長、科創(chuàng)票據(jù)的承銷和針對科技企業(yè)設(shè)立的單獨授信政策。

但科技金融對于商業(yè)銀行而言仍然期待政策突破和生態(tài)圈的協(xié)同。商業(yè)銀行信貸的債權(quán)屬性決定了它對本金安全的天然追求。信貸政策的突破和不良貸款容忍度的提升及各項風(fēng)險補償機制的有效運營，將在一定程度上提升商業(yè)銀行“敢貸”意愿。

打造科技金融生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務(wù)平臺或是銀行業(yè)建設(shè)科技金融的新趨勢。榜單前十名有4家不同類型的銀行，它們均在2023年年報中提及科技金融生態(tài)圈或產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)，以期通過全產(chǎn)業(yè)鏈的資金融通服務(wù)陪伴科創(chuàng)企業(yè)成長。與此同時，17家銀行在年報中均提及搭建產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務(wù)平臺或利用數(shù)字技術(shù)全方位賦能科創(chuàng)企業(yè)的方案。由此可見，銀行業(yè)針對科創(chuàng)企業(yè)提供全方位、多角度和長周期的服務(wù)陪伴模式。

與普惠金融榜類似，大部分排名靠后的銀行在科技金融領(lǐng)域方面的信息披露完整度較低。南方周末新金融研究中心呼吁，各銀行應(yīng)在財報和ESG報告中詳細(xì)披露科技金融領(lǐng)域的相關(guān)信息，提升數(shù)據(jù)透明度和外部可得性。