2025年春節假期剛過，開年保險業即現兩張大罰單。現兩

2月8日，罰單國家金融監督管理總局（以下簡稱“金融監管總局”）公布，保險中國人民財產保險股份有限公司（下稱“人保財險”）機構及個人總計被罰1299萬元；泰康在線財產保險股份有限公司（下稱“泰康在線”）機構及個人被罰沒約1165萬元。業合月榜

這是規度否意味著2025年以來保險業合規情況惡化？南方周末“牧羊犬—中國金融業合規云平臺”（下稱“牧羊犬平臺”）數據庫顯示，2025年1月，惡化保險業罰沒信息和被罰沒金額分別為418條和近0.47億元，金融同比分別下降38.8%和34.8%。合規

南方周末新金融研究中心研究員調研發現，開年在嚴監管趨勢下，現兩保險業合規度較往年有所提升，罰單但大額罰單和終身禁業等處罰仍為常規手段（詳見：《保險業2024年被罰3.7億元，保險財險業“一馬當先”｜金融合規榜》）。業合月榜監管機構此時公布大額罰單再次亮明監管態度，規度展示出監管層致力規范保險業行業亂象，提升整體合規意識，引導行業高質量發展的決心和定力。

兩張千萬大罰單

2025年2月8日，金融監管總局官網發布行政處罰信息公示列表。其中，因未按照規定使用經批準或者備案的車險、農險、保證保險條款費率，相關報告、文件等內容不真實、不準確，未按規定辦理再保險業務等原因，人保財險及相關分公司和相關負責人合計被罰1299萬元。

此處罰開具罰單的具體日期未公開披露。人保財險僅對媒體回應稱，已對照處罰整改完成，持續做好風險管控，但未向南方周末新金融研究中心回應此違規行為發生在哪個時間段。

泰康在線及相關負責人則因未嚴格執行條款費率，無資質代理銷售壽險公司保險產品，編制提供虛假的報告、報表、文件和資料，資金運用管理不到位等原因，合計被罰沒1164.71萬元。

南方周末新金融研究中心調研發現，與人保財險的罰單一樣，泰康在線此次罰單亦確為“追罰”。2020年8月，經原中國銀保監會常規例行檢查后，該公司已于2020年11月啟動整改工作，并于2021年對照整改完畢。

泰康在線成立于2015年，是泰康保險集團子公司，也是首家由國內大型保險企業發起成立的專業互聯網財產保險公司。根據泰康在線披露的2024年第四季度償付能力報告顯示，2024年泰康在線凈利潤約為5000.29萬元。此次罰單占該公司全年凈利潤近四分之一。

事實上，“追罰”現象時有發生，2024年5月，中國平安同樣被“追罰”。“追罰”是指對已經發生的違法違規行為進行追溯并實施處罰。在金融監管等領域，“追罰”常用于對過去違規行為的追究，以確保監管的嚴肅性和有效性。（詳見：《罰單和罰金之王雙易主｜金融合規月榜》）

南方周末新金融研究中心認為，監管機構選擇在此時公布兩張罰單情況，彰顯了治理亂象的決定，釋放了狠抓合規的強烈信號。

罰單、罰金“雙優”

在上述兩張大罰單針對的違規行為已整改的情況下，2025年1月，保險業合規度趨好抑或惡化？

南方周末新金融研究中心根據牧羊犬平臺數據分析研究發現，當月保險業罰單和罰金同比及環比均下降，呈“雙優”走勢。中國人民銀行、國家金融監督管理總局和國家外匯管理局（下稱“一行兩局”）及其各地派出機構共發布保險業處罰信息418條和罰沒金額約0.47億元，同比分別大降38.8%和34.8%，環比分別減少10.3%和0.7%。

南方周末新金融研究中心進一步將罰單分為保險機構和保險業從業個人兩個維度進行觀察，當月，保險業機構處罰信息173條，同比大幅下降34%，環比微降3.3%；罰沒金額約0.38億元，環比基本持平，但同比減少36.5%。

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與此同時，保險業從業個人合規度同樣改善，環比和同比均呈下滑態勢。牧羊犬平臺數據顯示，當月，保險業個人處罰信息共245條，罰沒金額約834萬元，環比分別下降14.9%和2.6%。與2024年同期相比，二者分別減少41.8%和25.8%。

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保險中介罰單量驟降

各細分領域的合規表現有何差異？

南方周末新金融研究中心研究發現，當月，在保險業整體合規度改善趨勢下，財險業、壽險業和保險中介“三大主力”的合規度走勢同樣趨優。

牧羊犬平臺數據顯示，財險業、壽險業和保險中介被處罰信息分別為91條、65條和15條。其中，僅壽險業環比上升16%，而財險業和保險中介環比分別下降7%和12%。

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但與2024年同期相比，本月財險業、壽險業和保險中介均呈下降趨勢。保險中介降幅最高，約71%。

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從罰沒金額維度觀察，財險業被罰沒金額仍高于壽險業和保險中介，但三者走勢分化。牧羊犬平臺數據顯示，財險業被罰沒金額約2109萬元，環比下降約16%；壽險業被罰沒金額近1434萬元，環比上升36%；保險中介被罰沒金額約240萬元，環比上升45%。

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與2024年同期相比，財險業、壽險業和保險中介均呈現下降趨勢，三者同比分別下降32%、40%和52%。

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中國人保、中國人壽分列榜首

2025年1月，哪家機構收到的罰單最多？哪些機構進入罰金榜前十？

南方周末新金融研究中心根據牧羊犬平臺數據統計分析研究發現，當月，中國人壽保險（集團）公司（以下簡稱“中國人壽”）及其旗下分支機構收到的罰單量最多，成為本月“罰單之王”。中國人民保險集團股份有限公司（以下簡稱“中國人保”）及其旗下分支機構被罰沒金額最高，成為本月“罰金冠軍”。

從機構前十罰單角度觀察，中國人保及其旗下分支機構因有4張罰單而進入罰金前十。其中，中國人民財產保險股份有限公司云南省分公司因委托無資質機構從事保險銷售活動及利用保險中介機構虛構保險中介業務套取費用等原因被罰144萬元，位列十大罰單第二。

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北大方正人壽保險有限公司（以下簡稱“北大方正人壽”）收獲當月最大罰單。南方周末新金融研究中心對比研究北大方正人壽披露的2024年第四季度償付能力報告后發現，該公司2024年第四季度業績回暖，帶動償付能力指標環比向好。但從全年經營情況看，公司仍處于虧損狀態，償付能力指標能否保持穩定尚未可知。

個人處罰保持高壓

監管機構對保險業從業個人處罰有何變化？

從保險業從業個人十大罰單觀察，14人進入個人十大罰單，上榜者最少被罰10萬元。

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牧羊犬平臺數據顯示，5人被禁業處罰，其中2人被終身禁業。南方周末新金融研究中心發現，近年來，監管機構對保險業從業個人的處罰呈現出“雙罰制”常態化趨勢，不僅對機構進行處罰，還對相關責任人進行處罰。

南方周末新金融研究中心認為，終身禁業處罰具有強大的震懾力，能有效遏制行業內的違規行為。保險機構應加強合規文化建設，從招聘、培訓到日常管理，全方位提高員工合規意識。

江蘇、重慶和山東進入罰金前三

哪些區域保險業違規情況更嚴重？

從機構受罰維度觀察，在不考慮國家金融監督管理總局處罰的情況下，江蘇、重慶和山東合規問題較為突出。

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牧羊犬平臺數據顯示，山東處罰信息最多，江蘇緊隨其后，河南和陜西并列第三。但從罰沒金額觀察，江蘇、重慶和山東位居前三。

值得注意的是，河南依然未掉出罰沒金額前五。