財(cái)富管理是財(cái)富全球金融業(yè)的核心業(yè)務(wù)之一，更是管理構(gòu)更金融機(jī)構(gòu)加碼競(jìng)爭(zhēng)的藍(lán)海市場(chǎng)之一。

以個(gè)人金融資產(chǎn)計(jì)算，最活中國(guó)已成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)。躍金用心截至2022年末，融機(jī)我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)118.49萬(wàn)億元，看護(hù)同比增長(zhǎng)8.7%。財(cái)富其中，管理構(gòu)更銀行理財(cái)和保險(xiǎn)資管規(guī)模合計(jì)占比近62%。最活與此同時(shí)，躍金用心財(cái)富管理市場(chǎng)潛力之大，融機(jī)更令金融機(jī)構(gòu)趨之若鶩。看護(hù)

隨著財(cái)富管理市場(chǎng)的財(cái)富升溫和競(jìng)爭(zhēng)加劇，監(jiān)管機(jī)構(gòu)新規(guī)迭出。管理構(gòu)更尤其是最活央行會(huì)同有關(guān)部門發(fā)布實(shí)施的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（俗稱“資管新規(guī)”）正持續(xù)重塑資管大市場(chǎng)。

2023年的財(cái)富管理業(yè)務(wù)殊為不易。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的匱乏、金融標(biāo)的市場(chǎng)的動(dòng)蕩、居民理財(cái)存款化和存款定期化，無(wú)一不考驗(yàn)著銀行和保險(xiǎn)公司。

如何選定測(cè)評(píng)對(duì)象？

龐大的市場(chǎng)誘惑和愈發(fā)趨嚴(yán)的監(jiān)管及不利的市場(chǎng)環(huán)境之下，我國(guó)商業(yè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)2023年在財(cái)富管理方面的競(jìng)爭(zhēng)力如何？

2023年9月，中國(guó)人民銀行公布國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單。人行主要是從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性四個(gè)維度對(duì)系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行評(píng)估和認(rèn)定。獲評(píng)的商業(yè)銀行根據(jù)分值被分為不同組別，每個(gè)組別的銀行在滿足最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足不同的附加資本要求。其中，核心一級(jí)資本具有最強(qiáng)的損失吸收能力，是衡量商業(yè)銀行綜合實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的核心指標(biāo)，也是銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

南方周末新金融研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月末，20家系統(tǒng)重要性銀行資產(chǎn)總計(jì)達(dá)260萬(wàn)億元，占我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的約3/4；2023年上半年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.04萬(wàn)億，約占我國(guó)商業(yè)銀行同期凈利潤(rùn)總和的83%。

因此，南方周末新金融研究中心對(duì)最具代表性的20家國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行測(cè)評(píng)。

南方周末新金融研究中心還將九家主要壽險(xiǎn)公司納入榜單評(píng)測(cè)范圍。九家公司2023年1-10月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)約1.8萬(wàn)億元，約占同期壽險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)總收入的3/4。

作為財(cái)富管理市場(chǎng)的主力軍，商業(yè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何搶占高地？能否提供優(yōu)質(zhì)的財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)？為此，南方周末新金融研究中心構(gòu)建財(cái)富管理指標(biāo)體系，綜合評(píng)價(jià)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理競(jìng)爭(zhēng)力。“財(cái)富管理榜”結(jié)果旨在為投資者提供決策參考，并為金融機(jī)構(gòu)提升競(jìng)爭(zhēng)力提供有益借鑒。

銀行榜單：六個(gè)維度 十八個(gè)子指標(biāo)

針對(duì)二十家商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，南方周末新金融研究中心從六個(gè)維度進(jìn)行定性和定量相結(jié)合的測(cè)評(píng)，并對(duì)十八個(gè)子指標(biāo)分別賦予適配的權(quán)重。這些定性定量指標(biāo)總權(quán)重為70%。

與此同時(shí)，南方周末新金融研究中心團(tuán)隊(duì)根據(jù)對(duì)上述機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)調(diào)研賦予其媒體因子權(quán)重，并邀請(qǐng)外部專家評(píng)審團(tuán)對(duì)上述公司進(jìn)行評(píng)審。兩者評(píng)分權(quán)重各為15%。其中，媒體因子影響因素主要指被調(diào)研金融機(jī)構(gòu)對(duì)媒體調(diào)研的開放度和透明度。

財(cái)富管理榜之銀行榜指標(biāo)體系 （梁淑怡、劉宇宇/圖）

現(xiàn)對(duì)上述主要維度進(jìn)行解析和說明：

（1）財(cái)富管理規(guī)模與能力：權(quán)重最大。

財(cái)富管理規(guī)模與能力下設(shè)8個(gè)二級(jí)指標(biāo)，權(quán)重合計(jì)35%，占全部定性定量指標(biāo)權(quán)重的半壁江山。因此，此維度是衡量商業(yè)銀行財(cái)富管理競(jìng)爭(zhēng)力最為重要的考量。其中，作為開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提，商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)相關(guān)指標(biāo)占據(jù)5個(gè)，包括：零售客戶規(guī)模、個(gè)人存款余額及其增速、管理零售客戶總資產(chǎn)規(guī)模及其增速。

與此同時(shí)，為洞察各商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)收益能力，相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)及傭金收入及其增幅也是重要衡量指標(biāo)。但鑒于我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)對(duì)于財(cái)富管理所包含的廣泛業(yè)務(wù)并未形成統(tǒng)一規(guī)定，各商業(yè)銀行對(duì)于財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)和傭金定義并不一致，故本榜單采用各行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的定量指標(biāo)及是否公布財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入相關(guān)數(shù)據(jù)的定性指標(biāo)，以大致評(píng)估該行的財(cái)富管理收益能力。

綜上，財(cái)富管理規(guī)模集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)力和收益能力，是衡量財(cái)富管理水平的最重要維度。

（2）理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模：集中體現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品“兩力”

理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模維度下設(shè)4個(gè)二級(jí)指標(biāo)，權(quán)重合計(jì)16%。《資管新規(guī)》自2022年正式實(shí)施以來(lái)，主要商業(yè)銀行已基本完成理財(cái)業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型，并紛紛成立理財(cái)子公司承接其理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。理財(cái)子公司由此也成為各商業(yè)銀行開展財(cái)富管理的核心支柱。本榜單采用理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模及其增速、理財(cái)子公司凈利潤(rùn)及其增速共4項(xiàng)指標(biāo)，考量各商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)力，也集中體現(xiàn)了理財(cái)市場(chǎng)規(guī)范后各行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及凈值化轉(zhuǎn)型后理財(cái)產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（3）私銀業(yè)務(wù)：塔尖的綜合服務(wù)能力

私人銀行業(yè)務(wù)維度下設(shè)3個(gè)二級(jí)指標(biāo)，權(quán)重合計(jì)12%。為吸引高凈值客戶，各行布局私人銀行業(yè)務(wù)，強(qiáng)化私行綜合服務(wù)建設(shè)，增強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本榜單采用私行客戶數(shù)、管理私行客戶資產(chǎn)規(guī)模及其增速三項(xiàng)指標(biāo)，以衡量各行私人銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，由此展現(xiàn)各行在金字塔尖的綜合服務(wù)能力和水平。

（4）財(cái)富服務(wù)能力：考量專業(yè)性和主動(dòng)性

財(cái)富服務(wù)能力維度下設(shè)三個(gè)二級(jí)指標(biāo)，權(quán)重合計(jì)7%。與上述財(cái)富管理規(guī)模和財(cái)富管理業(yè)務(wù)能力不同，財(cái)富服務(wù)能力主要考量商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的專業(yè)性和以“客戶為中心”的主動(dòng)服務(wù)意識(shí)及能力。

一方面，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)財(cái)富管理、理財(cái)業(yè)務(wù)收入的波動(dòng)及時(shí)進(jìn)行解釋，持續(xù)陪伴客戶并保持高水準(zhǔn)的服務(wù)能力；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)重視財(cái)富管理隊(duì)伍建設(shè)，建立財(cái)富管理人才培養(yǎng)體系，定期組織各類培訓(xùn)，不斷提升財(cái)管管理從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)和服務(wù)水平，從公司端和客戶端提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)的專業(yè)性。

誰(shuí)家摘取銀行榜花魁？

2023年財(cái)富管理榜之銀行榜顯示，工商銀行、招商銀行和農(nóng)業(yè)銀行包攬前三。憑借財(cái)富管理的全面能力和綜合實(shí)力，工商銀行以總分77.40分位居榜首。招商銀行則憑借其私人銀行領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)力壓國(guó)有大行，躋身榜單第二名。

財(cái)富管理榜之銀行榜 （梁淑怡、劉宇宇/圖）

分銀行類型觀察，在四大國(guó)有銀行中，工農(nóng)中建四大行財(cái)富管理業(yè)務(wù)存在較強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，排名整體靠前。具體而言，工商銀行財(cái)富管理規(guī)模、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入規(guī)模高居榜首，綜合排名第一；農(nóng)業(yè)銀行因擁有最大的零售客戶規(guī)模、個(gè)人存款規(guī)模和理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模而躋身榜單前三；中國(guó)銀行雖在個(gè)人存款余額增速、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速指標(biāo)上在四大行中居領(lǐng)先水平，但因其零售客戶數(shù)及在金融投資者教育、專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)、金融知識(shí)普及等方面的信息披露缺失而失分較多，最終排名第七；建設(shè)銀行的財(cái)富管理規(guī)模和理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模均與工商銀行旗鼓相當(dāng)，但理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模增速和凈利潤(rùn)表現(xiàn)成為其最大失分項(xiàng)，年度排名僅位列第八。

2023年以來(lái)，股份制銀行居民去杠桿和存款定期化趨勢(shì)雖有所緩和，但理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行和凈值表現(xiàn)仍延續(xù)了2022年的低迷行情，對(duì)整體銀行理財(cái)業(yè)務(wù)形成沖擊。2023年上半年，招商銀行雖理財(cái)規(guī)模增幅為負(fù)，但因財(cái)富管理規(guī)模和私人銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)遠(yuǎn)好于其它股份行而位居股份行第一，綜合排名第二；平安銀行的財(cái)富管理規(guī)模在股份行中排名第三，理財(cái)子公司凈利潤(rùn)增速排名第一，私人銀行管理總資產(chǎn)增速排名第一，且其財(cái)富管理相關(guān)的信息披露最為充分翔實(shí)，綜合排名力壓部分國(guó)有大行和頭部股份行位居第四。

在城商行中，除財(cái)富服務(wù)能力外，寧波銀行的其余指標(biāo)均位居第一，因此高居城商行之首，也晉級(jí)綜合排名第五；北京銀行和民生銀行財(cái)富管理相關(guān)信息披露不充分，且多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)在2023年中報(bào)中未予披露，嚴(yán)重影響其得分和排名，故在榜單中墊底。

分維度分析，財(cái)富管理規(guī)模及能力維度集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)力和收益能力。整體而言，國(guó)有銀行在財(cái)富管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)規(guī)模較大，吸引個(gè)人存款能力較強(qiáng)，收益能力優(yōu)異。

理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模維度則凸顯理財(cái)市場(chǎng)規(guī)范后各行理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力以及凈值化轉(zhuǎn)型后理財(cái)產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。整體而言，股份制銀行和城商行在理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模方面表現(xiàn)優(yōu)異，部分領(lǐng)軍者規(guī)模不小于國(guó)有銀行，且增速表現(xiàn)較好，凸顯了新業(yè)務(wù)領(lǐng)域給予后來(lái)者彎道超車的機(jī)會(huì)。

私人銀行業(yè)務(wù)維度更體現(xiàn)各行在高端財(cái)富管理服務(wù)的能力和水平。整體而言，國(guó)有銀行私人銀行客戶群體基數(shù)大，管理私行客戶資產(chǎn)規(guī)模大，城市商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)也在逐漸提速。

財(cái)富服務(wù)能力維度呈現(xiàn)商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的專業(yè)性和以“客戶為中心”的主動(dòng)性。整體而言，大財(cái)富管理時(shí)代已撲面而來(lái)，各家銀行都紛紛向此條線傾斜資源，每類銀行在該維度都存在滿分的案例。

保險(xiǎn)榜單：五個(gè)維度 十六個(gè)子指標(biāo)

針對(duì)9家頭部壽險(xiǎn)公司的財(cái)富管理競(jìng)爭(zhēng)力，我們從三個(gè)維度對(duì)其進(jìn)行定性和定量相結(jié)合的測(cè)評(píng)，并對(duì)十四個(gè)子指標(biāo)分別賦予適配的權(quán)重。這些定性定量指標(biāo)總權(quán)重為70%。

與此同時(shí)，南方周末新金融研究中心團(tuán)隊(duì)根據(jù)對(duì)上述機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)調(diào)研賦予其媒體因子權(quán)重，并邀請(qǐng)外部專家評(píng)審團(tuán)對(duì)上述公司進(jìn)行評(píng)審。兩者評(píng)分權(quán)重各為15%。

南方周末新金融研究中心團(tuán)隊(duì)將上述三項(xiàng)分值加總后，按總得分由高到低排序，構(gòu)建2023年財(cái)富管理榜之壽險(xiǎn)榜單。

財(cái)富管理榜之壽險(xiǎn)榜指標(biāo)體系 （梁淑怡、劉宇宇/圖）

現(xiàn)對(duì)相關(guān)維度說明如下：

（1）渠道建設(shè)能力。渠道建設(shè)能力維度下設(shè)8個(gè)二級(jí)指標(biāo)，權(quán)重合計(jì)40%。各種渠道建設(shè)是壽險(xiǎn)公司從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)乃至整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)能力，也是最為重要的影響因素。被測(cè)評(píng)的壽險(xiǎn)企業(yè)大都擁有龐大的代理人團(tuán)隊(duì)和各類分銷渠道，具有較強(qiáng)的銷售能力，可以觸達(dá)廣大客戶群體，從而有助于吸納客戶群體參與財(cái)富管理業(yè)務(wù)，增加財(cái)富管理客戶基數(shù)。

為更加精準(zhǔn)考量九家壽險(xiǎn)公司渠道建設(shè)方面的綜合實(shí)力，南方周末新金融研究中心團(tuán)隊(duì)分別測(cè)評(píng)了個(gè)險(xiǎn)代理人渠道、銀保渠道的保費(fèi)收入、新業(yè)務(wù)價(jià)值、十三個(gè)月和二十五個(gè)月保費(fèi)/保單的繼續(xù)率等定量指標(biāo)，并輔以對(duì)分銷渠道的定性測(cè)評(píng)。

（2）財(cái)富管理規(guī)模及能力。該維度下設(shè)五個(gè)二級(jí)指標(biāo)，權(quán)重合計(jì)25%。壽險(xiǎn)公司通過財(cái)富管理業(yè)務(wù)支持保險(xiǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，壽險(xiǎn)公司管理和投資的資產(chǎn)規(guī)模及其收益率成為衡量險(xiǎn)企財(cái)富管理實(shí)力的兩個(gè)重要維度。本榜單以第三方資產(chǎn)管理規(guī)模、投資資產(chǎn)規(guī)模、總投資收益及收益率等指標(biāo)作為九家壽險(xiǎn)公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的定量指標(biāo)，并將財(cái)富管理相關(guān)的信息披露充分度作為九家壽險(xiǎn)公司對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)重視程度的定性指標(biāo)。

（3）業(yè)務(wù)協(xié)同能力。各大壽險(xiǎn)公司高度重視業(yè)務(wù)協(xié)同能力，也是強(qiáng)化相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要抓手。在財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，壽險(xiǎn)公司通過多業(yè)務(wù)協(xié)同自建“生態(tài)圈”，可以形成“護(hù)城河”。因此，本榜單特別考量九家壽險(xiǎn)企業(yè)在大健康、大養(yǎng)老等生態(tài)圈建設(shè)方面的措施和成效，鼓勵(lì)險(xiǎn)企以“保險(xiǎn)+服務(wù)”模式為客戶提供差異化服務(wù)，由此凸顯相關(guān)壽險(xiǎn)公司的比較優(yōu)勢(shì)。

冠軍為何無(wú)一項(xiàng)指標(biāo)霸榜？

2023年財(cái)富管理榜之壽險(xiǎn)榜顯示，平安人壽、中國(guó)人壽和太平人壽位居前三。

在壽險(xiǎn)榜的十四個(gè)二級(jí)指標(biāo)表現(xiàn)中，平安人壽并不特別顯眼，僅在信息披露充分度和“保險(xiǎn)+服務(wù)”模式種類兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)中獲得最高分，其它12項(xiàng)定量指標(biāo)無(wú)一項(xiàng)排名第一。但深入分析發(fā)現(xiàn)，平安人壽大多數(shù)指標(biāo)表現(xiàn)處于中上游水平，極少有指標(biāo)明顯拖后腿。具體而言，在十二項(xiàng)定量指標(biāo)中，平安人壽五項(xiàng)排名第二，四項(xiàng)排名第三。

中國(guó)人壽雖是壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模中的“王者”，但因其在反映續(xù)保率的兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)中執(zhí)行更嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)和信息披露口徑，其相關(guān)指標(biāo)得分落后同業(yè)，拖累其綜合得分，最終以1.6分之差屈居第二。

太平人壽則在第三方資產(chǎn)管理規(guī)模和二十五個(gè)月保費(fèi)/保單繼續(xù)率兩項(xiàng)指標(biāo)位居冠軍，但其總投資收益率和銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值兩項(xiàng)指標(biāo)落后同業(yè)，拖累整體排名。

財(cái)富管理榜之壽險(xiǎn)榜 （梁淑怡、劉宇宇/圖）

從財(cái)富管理規(guī)模和能力維度觀察，資產(chǎn)管理規(guī)模越大，投資業(yè)務(wù)收益越高，大類資產(chǎn)配置能力越強(qiáng)，財(cái)富管理零售化業(yè)務(wù)將越強(qiáng)。中國(guó)人壽和平安人壽在該指標(biāo)上優(yōu)勢(shì)明顯，投資資產(chǎn)和總投資收益大幅領(lǐng)先其它壽險(xiǎn)公司。

從渠道建設(shè)能力維度分析，中國(guó)人壽在個(gè)險(xiǎn)渠道代理人數(shù)量、銀保渠道保費(fèi)收入、個(gè)險(xiǎn)渠道保費(fèi)收入和個(gè)險(xiǎn)渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值四個(gè)指標(biāo)均獨(dú)占鰲頭。

業(yè)務(wù)協(xié)同能力維度得分顯示九家壽險(xiǎn)公司各有特色。例如，陽(yáng)光人壽圍繞家庭客戶健康醫(yī)療、養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育和財(cái)富管理等四大核心需求，集中資源打造覆蓋家庭全生命周期的多層次“保險(xiǎn)+服務(wù)”生態(tài)服務(wù)體系；泰康壽險(xiǎn)則與泰康之家較早且高密度的高端養(yǎng)老社區(qū)布局形成良性互動(dòng)。

榜單還顯示，壽險(xiǎn)業(yè)延續(xù)2022年的觸底反彈。在銀行存款利率下調(diào)、銀行理財(cái)破凈和股票等權(quán)益型產(chǎn)品波動(dòng)加大的背景下，厘定利率較高的壽險(xiǎn)產(chǎn)品在半年多的時(shí)間內(nèi)備受追捧，甚至一度出現(xiàn)脈沖峰值效應(yīng)。但反彈勢(shì)頭受內(nèi)外部各種因素影響，全年整體表現(xiàn)難如人意。

尤其是隨著下半年厘定利率下調(diào)和監(jiān)管部門“報(bào)行合一”嚴(yán)令落地，（詳見南方周末《大賬高企小賬不絕，銀保業(yè)務(wù)何以常年畸形？》 ）產(chǎn)品費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)力降低和銀保渠道手續(xù)費(fèi)大幅壓降。壽險(xiǎn)產(chǎn)品一度的熱銷場(chǎng)景復(fù)歸平常。

值得一提的是，銀保渠道是不少壽險(xiǎn)公司的重要渠道之一。“報(bào)行合一”必將對(duì)各壽險(xiǎn)公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，考驗(yàn)各壽險(xiǎn)公司的應(yīng)對(duì)能力。