在中國內地問世近30年之際，金標桿信用卡市場正經歷前所未有的行家信用變革。

2024年7月，卡更“史上最嚴”信用卡新規（即《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的受青通知》結束過渡期。在此指揮棒強力指引下，睞年又逢市場承壓，金標桿各銀行提質革新之風漸盛，行家信用跑馬圈地轉向精耕細作。卡更

在前所未有的受青承壓變革中，哪些銀行信用卡業務逆市而上？睞年它們如何精準捕捉市場需求？怎樣采取科技手段力阻風險資產暴露？哪些銀行更關注客戶體驗？

南方周末新金融研究中心曾依據2022年和2023年年報數據，對43家銀行（包含42家上市銀行和系統重要性銀行之一廣發銀行股份有限公司）進行測算和排名。金標桿先后歷時半年精心制作并于2024年8月發布“2024年金標桿——信用卡質效榜”初榜（相關文章見《信用卡質效榜：鏖戰存量市場，行家信用誰在精耕細作？卡更》）。

9月開始，受青南方周末新金融研究中心以各銀行2024年中報數據為基礎對相關指標體系下的睞年數據進行更新。與此同時，對被測評的43家銀行展開深度問卷調查、線上調研和部分機構實地走訪。（相關文章見《“五篇大文章”恰滿周年，2024年“金標桿”揭榜在即》）其間，遴選相關領域資深專家組成獨立專家評審團，對相關榜單以“背靠背”形式進行獨立實名評分。（相關文章見《“背對背”實名打分，“金標桿”專家評審團都有誰？》）

在上述三類分值各占一定權重的基礎上，南方周末新金融研究中心制作并公布“2024年金標桿——信用卡質效榜”終榜。這是2024年度“金標桿—中國新金融競爭力榜”系列子榜之一。客觀、科學、公正和透明是“金標桿”嚴格遵循的四大原則。

優化部分評測指標

在指標測評體系一項，慮及部分指標披露度有限等因素，南方周末新金融研究中心剔除了“信用卡業務投訴占比”和“信用卡不良率是否超出國際警戒線”等兩項指標，轉而以同考量維度內的其他指標作為觀測對象；同時將初榜中的“信用卡發卡量”“額度使用率”和“信用卡交易及消費總額”等三項指標權重均由15%下調至10%。調整之后，總體評分邏輯仍遵循初榜存量與增量同時兼顧的原則，具備較強延續性。

調研部分的計分規則則與各銀行對調研反饋的及時度和完整度相關。南方周末新金融研究中心以“線上+線下”調研方式對關鍵問題進行補充求證。其中，調研問卷的題型設計圍繞如何提高存量信用卡活躍度、場景權益搭建優秀做法和如何控制不良率等熱點問題展開。被調研者以案例和策略說明的方式對相關問題進行闡述，以彌補財報數據在透析復雜事實時的欠缺。

專家評審環節，南方周末新金融研究中心邀請9名外部評審專家對43家銀行信用卡質效方面的綜合競爭力進行投票。被投票銀行在此項中均有得分。

需要說明的事項有二：在指標測評體系部分，為體現尋求行業標桿之意，各銀行的指標對應得分均以最優者為參照物，因此會出現得分偏低的情形；同時，各銀行總分與信息披露及調研問卷回復的完整度相關。因此，部分銀行的得分情況或與真實情況存在一定偏差。但南方周末新金融研究中心認為，作為資本市場的重要參與者，讓投資者和相關各方盡可能了解運營情況亦是上市銀行和系統重要性銀行的要務之一。因此“金標桿”的測算邏輯仍獎勵信息披露充分者。

前五名股份行占三

按照上述三大維度測評計分統計之后，2024年度信用卡質效榜名次落定。

在信用卡領域口碑頗佳的招行以86.8分的絕對優勢摘得桂冠，其與第二名建行的分值差距接近20分。

包括中信銀行、廣發銀行和興業銀行在內的4家股份制銀行均位列前十，排名依次為第三、第四和第十。另外6家被測評的股份制銀行在總榜單中的排名也相對靠前，分別為第十二名、第十三名和第十五名等。

按照上述排名，股份制銀行在信用卡領域的優勢可見一斑。它們獲勝的利器是什么？南方周末新金融研究中心以在指標測評、調研及專家評審環節均斬獲第一的招行進行個案分析。對比發現，指標測評部分，招行在“卡數量”和“信用卡交易金額”等兩項反映信用卡活躍度的指標上均得滿分。同時，鑒于其在調研問卷環節詳細解答且極具前瞻性地解答了問卷涉及內容，調研環節亦獲得15分滿分。此外，專家評審團在“背靠背”打分環節為其投出了較高票數。綜合此3項，招行總分在43家銀行中遙遙領先。

招行在調研問卷中提及，該行對單一客戶持卡數量進行上限管控，并對客戶名下多個信用卡賬戶額度納入統一授信管理，嚴格執行剛性扣減。目前該行信用卡長期睡眠卡率控制在20%以下，符合監管要求。產品體系上，招行洞察到旅游成為居民新周期下確定性消費的增長點，積極提供旅游場景的消費服務與優惠。

除招行外，廣發銀行在調研問卷中關于信用卡權益的表述亦頗具新意且符合行業發展要義。南方周末新金融研究中心因此在調研環節予以其較高賦分。廣發銀行在問卷中稱，信用卡權益配置是吸引消費者、增強用戶忠誠度和提高用卡積極性的重要服務手段。基于此，該行于2024年推出“攜號轉權益”服務，打破傳統“卡產品與權益強綁定”模式帶來的不足，實打實為客戶提供便利。

但亦有股份制銀行排名不理想，尤以華夏銀行為甚，僅位列第20名。

僅兩家國有行入圍前五

區別于2024年“金標桿”其他子榜，國有銀行在2024年信用卡質效榜中的排名略顯黯淡。此榜單顯示，前五名中，國有銀行僅建行和農行兩家，對應排名分別為第二和第五。

但農行的名次較初榜時的第二十名大幅躍升。一個極為重要的原因是，該行在問卷調研環節補充了2024年中期信用卡不良率數據，使其在相關指標的得分大幅提高。南方周末新金融研究中心此前在公布初榜時曾指出，農行信用卡業務的貸款余額與消費金額表現不俗，排名靠后或與其數據披露不足存在關聯。此番數據補充，使得其在終榜中排名入圍前五。除補充缺失數據，農行在調研問卷中亦強調了信用卡的使用場景應密切結合文旅熱點，相關策略與招行、北京銀行在調研問卷中的作答不謀而合。

包括交行、工行、郵儲銀行和中行等其他4家國有銀行均位列前十，排名依次為第六、第七、第八和第九。

資源優勢明顯的國有銀行為何在信用卡業務領域未現先聲奪人之勢？經營策略有別于中小銀行或許是原因之一。南方周末新金融研究中心以工、農、中、建四大行2023年數據為例，信用卡貸款在其零售貸款中占比約在8%-12%，而招行、中信和廣發銀行等對應占比約為23%-48%。顯然，在零售貸款所涵蓋的個人住房按揭貸款、經營貸、消費貸和信用卡貸款等多品種中，各行的偏好抑或稟賦也存在差別。

城商行分化嚴重

被測評的19家城商行序列表現出明顯的分化格局。

包括蘭州銀行、重慶銀行、上海銀行和鄭州銀行在內的4家入圍前二十名。與此同時，仍有8家排名在第三十名之后。最高者與最低者分值相差超過30分。

發卡量不占優勢的蘭州銀行拔得城商行頭籌，在總榜中排名第十一。這與其在初榜中的排名表現不相上下。對比發現，截至2024年中期，蘭州銀行信用卡不良率在已公布數據的16家銀行中表現最優，僅為1.16%。這一數值離興業銀行公布的3.88%的最高值存在顯著差距。南方周末新金融研究中心在測算初榜分數時亦發現，蘭州銀行信用卡不良率也是當期已披露銀行中的最低值。據此可以判斷，其在控制信用卡資產方面的策略確實行之有效。

南方周末新金融研究中心通過調研問卷獲知，在控制信用卡不良方面，蘭州銀行采取了貸前風險控制、貸中風險管控、貸款催收“三管齊下”的方式。其中，貸中風險管控環節，每月多批次利用早期預警模型，通過降額、止付等方式及時對風險客戶進行處置，降低風險敞口。

雖然蘭州銀行總分在城商行中排名第一，但這并不代表其在信用卡領域的絕對優勢。南方周末新金融研究中心觀察同一陣營其他城商行指標值發現，就發卡量和交易金額而言，上海銀行表現較優。寧波銀行的信用卡貸款金額亦優于可比同業。但兩家銀行皆因披露指標值有限而在對應考評刻度失分。南方周末新金融研究中心在問卷調研環節亦未抓取到相關信息。

南方周末新金融研究中心認為，貸款金額和交易金額是直接體現經營業績的指標，亦是信用卡業務可持續發展的原動力。上海銀行和寧波銀行在此兩項上的領先體現出相關業務領域的基本面。建議其提高信息披露度，以便投資者、持卡人及社會各界對銀行相關業務有更為清晰的認知。

若以總分排名前二十作為分水嶺，國有行、股份行及城商行的分布比例為6:10:4。8家參與測評的農商行則無一上榜。這與農商行于相關業務領域的綜合實力較弱有關。南方周末新金融研究中心通過測算發現，在已披露發卡量的2家銀行中，僅渝農商行一家發卡量在百萬張以上。相比之下，12家已披露數據城商行的發卡量均值超出400萬張。問卷調研環節，包括青農商行、張家港行通過列舉優秀案例和先進做法的方式，展現出其對信用卡業務領域的積極探索。

組織架構亟須轉型

在銀行業面臨降本增效的大環境下，粘合屬性較強的信用卡業務如何實現“精耕細作”？

資深信用卡專家董崢對南方周末新金融研究中心研究員稱，搭建貼合消費者真實需求的場景及權益體系是提升信用卡活躍度的關鍵之一。他認為，經過近30年跑馬圈地式的發展，信用卡市場已達相對飽和狀態。若非具備極具新引力的權益或者豐厚的辦卡禮品，信用卡規模自然增長極為困難。

調研問卷反饋結果顯示，目前多家發卡行在積極進行業務轉型，一方面下架大量低效產品，優化產品種類。另一方面通過發行新品，對產品權益進行調整，將有限的資源向新產品進行傾斜。以北京銀行和郵儲銀行為例，前者借助寵物經濟發展勢頭，研發深耕寵物用品、寵物洗護、擼寵互動等消費市場，打造持卡人專屬的用卡體驗。后者則與當前市場青睞度頗高的瑞幸咖啡發行聯名卡，在引入新客及促消費環節贈送咖啡券等方式，實現年輕優質客群的引入、客戶活躍率及消費水平的提升。兩項做法均取得不錯成效。

如果說權益的搭建僅涉及產品革新，那么運營模式及組織架構的轉變則關乎轉型根本。南方周末新金融研究中心調研得知，目前包括個別國有大行、多家股份制銀行等在內的多家銀行，正在對傳統的信用卡中心事業部制進行改造，逐步推動將已有地方信用卡分中心撤銷，相關業務并入分行。結合此次2024年信用卡質效榜測算結果，依據已披露數據，2024年中期，36家銀行信用卡貸款余額的同比增幅僅半數為正。同期，43家被測評銀行中僅7家公布信用卡業務收入。測評中的種種跡象顯示，存量經營時代，信用卡領域原有的運營模式已不能適應新的市場需求，更大范圍內的革新正蓄勢待發。

南方周末新金融研究中心就此提出三點建議。一是構建以客戶為中心的組織架構。加強跨部門協同合作，打破部門壁壘，形成合力，實現資源的優化配置和服務的個性化；二是提升數字化能力。通過引入大數據、人工智能等技術手段，對客戶進行精準畫像和風險評估，以提升審批效果及風控管理水平；三是加強“金融+場景”的生態化布局，圍繞發卡、激活、消費、支付等環節，整合商戶、電商拉動消費，為用戶構建起細分市場的消費生態場景，盡力拓展信用卡業務的生存發展空間。